Was tun bei einem Börsencrash?

Seit 1980 hat der amerikanische Aktienmarkt, gemessen am S&P 500, in 33 von 44 Jahren ein positives Ergebnis erzielt. Trotz einer beeindruckenden durchschnittlichen Rendite von 10,3 % pro Jahr mussten Anleger in diesem Zeitraum immer wieder erhebliche Rückschläge hinnehmen. Bei der Betrachtung der unterjährigen Korrekturen des Index zeigt sich, dass es im Durchschnitt jedes Jahr zu einem Rückgang von 14,2 % kam. Dennoch wurden die Anleger in den meisten Einjahreszeiträumen für ihre Geduld belohnt. In 11 Jahren schloss der Index niedriger als im Vorjahr, wobei die größte Korrektur im Jahr 2008 mit einem Rückgang von 49 % erfolgte. Am 31. Dezember desselben Jahres verzeichnete der Index einen Rückgang von 38 %.

Fazit: Unterjährige Rückgänge zwischen 10 und 15 % sind im Verlauf der Börse als normal zu betrachten. Den Grund und den Zeitpunkt der Korrektur kann niemand vorhersehen. In den meisten Fällen waren diese Rücksetzer sehr gute Kaufgelegenheiten.

Während Aufschwünge meist in längeren Zyklen verlaufen, treten Rücksetzer an der Börse oft plötzlich und im Zusammenhang mit bestimmten Ereignissen auf. Häufig werden dabei mühsam aufgebaute Gewinne innerhalb weniger Tage oder Wochen vollständig zunichtegemacht.

Ein Börsencrash ist ein dramatischer Rückgang der Aktienkurse, der normalerweise innerhalb eines kurzen Zeitraums stattfindet, typischerweise innerhalb von Tagen oder Wochen. Während eines Börsencrashs verkaufen viele Investoren ihre Aktien aufgrund von Ängsten und Sorgen, was den Verkaufsdruck weiter erhöht und zu einem starken Kursverfall führen kann.

Börsencrashs können eine Vielzahl von Gründen haben, einschließlich wirtschaftlicher Turbulenzen, Spekulationen, Zinserhöhungen, politischer Instabilität oder sogar Naturkatastrophen. Ein Börsencrash kann zu großen Verlusten für Investoren führen, die in den betroffenen Aktien oder Anlageklassen investiert haben, und kann sich auch auf die gesamte Wirtschaft auswirken, indem er das Vertrauen der Verbraucher und Investoren beeinträchtigt und möglicherweise zu einem Anstieg der Arbeitslosigkeit und zu wirtschaftlicher Instabilität führt.

Ein Börsencrash bezieht sich auf einen schnellen und dramatischen Kursverfall an der Börse, bei dem die Kurse innerhalb kurzer Zeit stark sinken. Ein solcher Crash kann auf verschiedene Faktoren zurückzuführen sein, wie zum Beispiel wirtschaftliche Unsicherheit, politische Instabilität, ein plötzlicher Ausverkauf von Aktien oder eine Kombination aus diesen und anderen Faktoren.

Ein Bärenmarkt hingegen bezieht sich auf eine längere Phase von sinkenden Kursen und einer allgemein negativen Stimmung an der Börse. In einem Bärenmarkt sind die Kurse in der Regel über einen längeren Zeitraum hinweg rückläufig, und es kann schwieriger sein, Gewinne an der Börse zu erzielen. Ein Bärenmarkt kann verschiedene Ursachen haben, wie zum Beispiel eine Rezession, eine angespannte politische Situation oder eine Überbewertung des Marktes.

Obwohl es Unterschiede zwischen einem Börsencrash und einem Bärenmarkt gibt, können sie sich auch überschneiden. Ein Börsencrash kann der Beginn eines Bärenmarktes sein, wenn er zu einer längeren Phase von sinkenden Kursen führt. In einem Bärenmarkt können jedoch auch kurzzeitige Erholungen auftreten, bevor die Kurse erneut fallen.

Obwohl es Unterschiede zwischen einem Börsencrash und einem Bärenmarkt gibt, können sie sich auch überschneiden. Ein Börsencrash kann der Beginn eines Bärenmarktes sein, wenn er zu einer längeren Phase von sinkenden Kursen führt. In einem Bärenmarkt können jedoch auch kurzzeitige Erholungen auftreten, bevor die Kurse erneut fallen.

Es gibt viele Gründe, warum ein Börsencrash auftreten kann, aber einige der häufigsten sind:

1. Wirtschaftliche Turbulenzen: Eine Wirtschaftskrise, eine Rezession oder andere finanzielle Turbulenzen können dazu führen, dass Investoren nervös werden und ihre Aktien verkaufen.
2. Spekulation: Spekulationen auf steigende Aktienkurse können zu einer Überbewertung von Aktien führen. Wenn dann die Investoren erkennen, dass die Aktien nicht die erwarteten Gewinne erzielen werden, kann es zu einem Verkauf der Aktien kommen, was zu einem Börsencrash führen kann.
3. Zinserhöhungen: Eine Erhöhung der Zinssätze kann dazu führen, dass Investoren ihr Geld aus Aktien abziehen und in festverzinsliche Anlagen investieren.

Die Rezession von 1953

ereignete sich aufgrund einer Kombination von Ereignissen . Nach einer Inflationsphase nach dem Koreakrieg straffte die Federal Reserve 1952 die Geldpolitik. Der Anstieg der Zinssätze führte zu einem verstärkten Pessimismus in der Wirtschaft.

Die Eisenhower-Rezession von 1958

war ein scharfer weltweiter Wirtschaftsabschwung im Jahr 1958 . Es war die bedeutendste Rezession während des Booms nach dem Zweiten Weltkrieg zwischen 1945 und 1970. Die Rezession wurde gemessen an der Dauer und dem Ausmaß des Beschäftigungs-, Produktions- und Einkommensrückgangs als moderat angesehen.

Der Kennedy Slide oder Flash Crash von 1962

während der Präsidentschaftsperiode von John F. Kennedy . Der S&P 500 gab um 22,5 % nach, und der Aktienmarkt erlebte erst nach dem Ende der Kubakrise eine stabile Erholung.

Die Kreditklemme von 1966

wurde durch den Inflationsdruck des Vietnamkriegs und jahrelange Wirtschaftsexpansion verursacht . Als Reaktion darauf beschloss die Federal Reserve, die Geldpolitik zu straffen, was zu einem Austrocknen der Bankkredite und einer Kreditklemme führte.

Der Crash von 1969-70

fiel mit der Nixon-Rezession zusammen . Die steigende Inflation, der andauernde Vietnamkrieg und die geldpolitische Straffung schickten die Märkte auch 1969 weiter nach unten. Der S&P 500 fiel um mehr als 35 %, bevor er Mitte 1970 einen Tiefpunkt erreichte, bevor er sich erholte.

Der Crash von 1973/74

war einer der schlimmsten Börseneinbrüche in der modernen Geschichte . Hinzu kam der Ausbruch der Ölkrise von 1973 im Oktober desselben Jahres, als Mitglieder der OPEC ein Ölembargo verhängten.

Die Rezession von 1981-82

folgte auf die iranische Revolution von 1979, die die Ölpreise in die Höhe trieb und eine zweite Ölkrise auslöste . Die Federal Reserve berichtete, dass es 1981 wenig oder gar kein Wirtschaftswachstum geben würde, da die Zinssätze weiter steigen würden, um die Inflation zu reduzieren.

Der Schwarze Montag

war der größte prozentuale Rückgang an einem Tag in der Geschichte . Am 19. Oktober 1987 fiel der Dow Jones Industrial Index um 22,6 % und der S&P 500 um mehr als 18 %. Alle 23 großen Weltmärkte erlebten im Oktober einen ähnlichen Rückgang.

Die Rezession 1990/91

begann, als der Irak im Juli 1990 in Kuwait einmarschierte, was zu einem Anstieg der Ölpreise führte . Der Preisanstieg war weniger extrem und von kürzerer Dauer als die vorherigen Ölkrisen, aber der Anstieg trug dennoch zur US-Rezession Anfang der 1990er Jahre bei.

Die Dotcom-Blase

war eine Aktienmarktblase, die Ende der 1990er Jahre durch übermäßige Spekulationen in internetbezogenen Unternehmen verursacht wurde . Zwischen 1995 und seinem Höchststand im März 2000 stieg der Nasdaq Composite Index um 400 %, nur um bis Oktober 2002 um 78 % von seinem Höchststand abzufallen.
Die globale Finanzkrise wurde von vielen Ökonomen als die schwerste Finanzkrise seit der Weltwirtschaftskrise in den 1930er Jahren angesehen . Auf die Krise folgte ein weltweiter Wirtschaftsabschwung, die Große Rezession. Dies bleibt der steilste Bärenmarkt in der Geschichte des S&P 500.

Der Börsensturz im August 2011

wurde in den USA durch die erstmalige Herabstufung der amerikanischen Kreditwürdigkeit von AAA auf AA+ ausgelöst . Die USA hatten seit 1941 ein AAA-Rating. In Europa führte die europäische Schuldenkrise zu einem Einbruch der Märkte in Frankreich, Deutschland, Italien, der Schweiz und Großbritannien.
Die durch den Handelskrieg zwischen China und den USA verursachte

Dezember 2018

Der S&P 500 erreichte im September 2018 seinen Höchststand und fiel dann bis Heiligabend um 19,73 %. In China fällt der Shanghai Composite auf ein Vierjahrestief.

Covid-Krise 2020

Der S&P 500-Index fiel um 34 %, 1145 Punkte, von seinem Höchststand von 3386 am 19. Februar auf 2237 am 23. März. Dieser Absturz war Teil einer weltweiten Rezession, die durch die COVID-19-Lockdowns verursacht wurde .

Börsenrückgang 2022

Der S&P 500-Index erreichte am 3. Januar mit 4.796 seinen Höchststand und fiel bis zum 16. Juni 2022 um 23,55 % auf 3.666. Als Teil des weltweiten Rückgangs der meisten Risikoanlagen brach der Preis von Bitcoin im gleichen Zeitraum um 59 % und 72 % ein % von seinem Allzeithoch vom 8. November. Der DJIA fiel seit seinem Hoch vom 4. Januar um 18,78 %. Der Nasdaq Composite fiel gegenüber seinem Hoch vom 19. November um 33,70 %.

Ein Börsencrash kann erhebliche finanzielle Auswirkungen haben, aber durch eine gut durchdachte Strategie und sorgfältiges Risikomanagement können Anleger ihre Portfolios schützen und sogar von Marktschwankungen profitieren. Niemand weiß, welche Anlageklasse im nächsten Jahr den besten Ertrag abwirft oder wann konkret der nächste Crash bevorsteht. Ein Börsencrash ist wie ein Unfall im realen Leben – nicht vorhersehbar. Doch mit klugen Entscheidungen bei der Geldanlage lassen sich Risiken minimieren und die Auswirkungen eines Börsencrashs auf das Ersparte deutlich reduzieren.

Es ist wichtig, vorbereitet zu sein und einen kühlen Kopf zu bewahren, um langfristig erfolgreich zu investieren. Eine diversifizierte Anlagestrategie, die sowohl nationale als auch internationale Investitionen umfasst, kann helfen, Verluste zu minimieren. Die Mischung von Anlageklassen wie Aktien, Anleihen, Immobilien und Rohstoffen verteilt das Risiko und reduziert die Abhängigkeit von der Performance einer einzigen Anlageklasse.

Langfristige Investoren sollten sich nicht von kurzfristigen Marktbewegungen verunsichern lassen und eine disziplinierte Rebalancierung ihres Portfolios vornehmen. Dabei ist es hilfreich, auf qualitativ hochwertige Unternehmen mit soliden Bilanzen zu setzen und überbewertete Märkte zu meiden. Das regelmäßige Überprüfen der eigenen Anlagestrategie in Verbindung mit einem fundierten Verständnis der Marktbedingungen ist essenziell.

Darüber hinaus spielt Liquiditätsmanagement eine entscheidende Rolle. Bargeldreserven und ein gut dimensionierter Notfallfonds ermöglichen es Anlegern, auch in turbulenten Zeiten flexibel zu bleiben und finanzielle Verpflichtungen zu erfüllen. Stop-Loss-Orders und Absicherungsstrategien können ebenfalls dazu beitragen, das Risiko zu begrenzen.

Letztendlich ist eine professionelle Beratung von Vorteil. Ein qualifizierter Finanzberater kann Anlegern helfen, emotionale Entscheidungen zu vermeiden und fundierte, strategische Investitionen zu tätigen. Weiterbildung und ein tiefes Verständnis der Finanzmärkte sind wichtige Bestandteile eines erfolgreichen Anlegers.

Ein Börsencrash ist zwar nicht vorhersehbar, aber mit der richtigen Strategie und einem klugen Risikomanagement lassen sich die Auswirkungen auf das eigene Vermögen abmildern. Anleger sollten stets vorbereitet sein, um von den Chancen zu profitieren, die sich in Zeiten der Marktvolatilität ergeben.

Historisch gesehen waren die herausforderndsten Zeiten an den Kapitalmärkten oft diejenigen, die die besten Gelegenheiten boten. In Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit und starker Marktkorrekturen, wenn die Mehrheit der Anleger panisch reagiert und ihre Aktienbestände in großem Stil abstößt, können sich für mutige Investoren außergewöhnliche Chancen ergeben. Es erfordert jedoch eine besondere Art von Entschlossenheit und Weitblick, gerade dann zu investieren, wenn die allgemeine Stimmung von Angst und Pessimismus geprägt ist. Wer in der Lage ist, in solchen Momenten besonnen zu handeln und das Potenzial von unterbewerteten Vermögenswerten zu erkennen, hat die Möglichkeit, langfristig erhebliche Gewinne zu erzielen.

Es gibt immer etwas, das die Märkte bewegt! Ob es derzeit Inflation, Zinspolitik, Staatsschulden oder die US-Wahlen sind, in der Vergangenheit waren es die Covid-Krise im Jahr 2020, die weltweite Finanzkrise 2008 oder der Zusammenbruch der Technologie-Blase im Jahr 2000.

Niemand kann vorhersagen, was morgen passiert – weder in der Welt noch auf den Kapitalmärkten. Psychologie spielt zudem eine bedeutende Rolle bei der Geldanlage. Die Entwicklung von Kursen hängt stark von der Einschätzung der Marktteilnehmer und deren Anlageverhalten ab.

Neben objektiven Faktoren und rationalen Überlegungen werden Kauf- oder Verkaufsentscheidungen bei Wertpapieren immer wieder von irrationalen Meinungen und massenpsychologischem Verhalten beeinflusst.

Lesen Sie unsere 12 Regeln für Erfolgreiches Investieren in schwierigen Marktphasen und werden Sie mit uns zu einem besseren Investor.